今明两年利润增速预计为171210
一方面，近期包括同兴环保、美联新材、七彩化学等多家公司公告加码钠电池，宁德时代也多次强调明年将实现行业产业化。
另一方面，国内碳酸锂价格重上50万元/吨关口，Pilbara锂精矿拍卖价再创新高。华泰证券称在锂资源紧张背景下，钠离子电池战略意义凸显。锂资源分布不均，中国锂资源高度依赖进口，供应不确定性强。钠资源储量充裕、分布广泛且海水提纯钠盐产业发展完备，且锂离子电池的大部分生产技术能在钠离子电池_上复用。
行情上，板块传艺科技、同兴环保等多股涨停。
2年是钠离子电池的量产元年①钠电池产业化必然性:
钠电池vs锂电池:成本、碳排放、功率及低温性能方面优干锂电，低能量密度首选;
钠电池vs铅酸电池:比能量、循环次数方面优于铅酸电池，两轮电动车替代;
产业路径:两轮电动车-储能-电动工具-低比能车，2上半年量产，中性25年初成本优于锂电。
②已经入产品验证+产能释放窗口期
产品验证:头部两轮电动车企业均在测试，2年规划万量以上;
量产:与锂电产线、制造工序相似，可快速产业化。中科海娜、传艺科技、维科技术等领先者已进入中试阶段，22年底/2年初投产。
③产业链已规模化
电芯:传艺科技2.上半年2GWh投产;中科海钠1GWhQ4投产;维科技术22年投产1GWh;
材料:美联新材+七彩化学18万吨普鲁土蓝(白);钠创k吨正极材料Q4投产;鹏辉能源投资成都佰思格(负极);华阳股份2k吨正/负极材料年底投产。
④千亿空间催化强阿尔法品种
千亿空间:两轮电动车(21年电池规模亿左右)+储能+电动工具+低比能车;
渗透率提升:目前市场对钠电了解不.足，新技术可享受a，股价仍有较大上涨空间。
标的:
传艺科技:预计22/2主业1.8-2.2亿利润;钠电池2年出货至少2GWh预计2年25亿利润，24年规划至少
8GWh。
维科技术:预计2年主业2亿利润;钠电池2年出货
1.GWh，预计2年1亿利润，24年规划8GWh。
美联新材:预计22/2年主业4/6-6.5亿利润;钠电池正极材料明年至少投产1wt，预计2年出货5k吨对应5kw利润。
其他:
电池:宁德时代/圣阳股份/鹏辉能源/山东章鼓正负极:华阳股份/七彩化学/百合花
铝箔:鼎胜新材/万顺新材
元力股份:改“烧炭”了?公司为木质活性炭龙头，产销量、出口量连续多年位居行业第一。另外逐步向环保和新材料等高附加值活性炭产品领域拓展。其中在超级电容活性炭方面，公司是国内唯一有效量产企业。具体产品和应用包括:
与当下热点比较相近的是，在焦油、原料煤等价格高位倒逼之下，煤质活性炭成本大幅上涨，公司主营的木质碳成本优势加大。
元力觉醒①活性炭业务:环保政策扶持+下游需求旺盛+公司新增产能=木质炭迎来高成长。
行业高β:环保政策长期扶持+短期淇质活性炭涨价+下游多元化需求增长=木质活性炭快速成长，预计19-24年活性炭市场规模CAGR达8.4%。
公司强a:木质活性炭业务看点丰富
重点发力附加值较高的药用炭，公司生产许可资质完备，行业监管趋严下，非规范化生产小厂产能出清，龙头有望扩大市场份额:
公司竹基颗粒炭技术远远领先国内同行，或加速替代煤质颗粒炭，公司新增颗粒炭产能逐步释放，在环保领域大有可为;
公司是国内唯--媲美国外技术.水平的超级电容炭厂商，随着国产替代化进程加速，新增00吨超级电容炭产能达产,超级电容炭需求爆发强。
②硅酸钠业务:开辟第二增长曲线
行业β:白炭黑、硅胶需求增长快速,硅酸钠行业景气向好，16-19年CAGR为6.54%。
公司a:开辟第二增长曲线，公司位于福建省南平市，是国内沉淀法白炭黑生产企业的主要集中地，将充分享受区位优势，与更多下游客户建立稳定供应关系，有利于新增产能的消化。年合并三元循环2万吨硅胶业务，硅、炭产业链继续延伸，公司业绩增长确定性高。
③公司竞争优势:产业链布局完善研发实力强产品质量高，预期公司22-24年实现营收18.58/25.6/2.45亿元，同比+15..56%/+6.48%/+27.9%，实现归母净利2.07/2.50/.07亿元，同比+6.09%/+20.72%/+22.98%
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